2月3日，A股电板板块拉升，其中BC电板、HIT电板涨幅居前，带动罗博科技（300757.SZ）、帝科股份（300842.SZ）、奥特维（688516.SH）、海优新材（688680.SH）、钧达股份（002865.SZ）、鹿山新材（603051.SH）、福斯特（603806.SH）等因素股涨停。

音书面上，近期，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中阐述与xAI归并，马斯克暗示，这次收购旨在打造“地球表里最具弘愿的垂直整合鼎新引擎”。对此，中金公司指出，在买卖航天闹热发展布景下，天外光伏算作其电源系统升级的中枢标的，在星座批量组网的牵引下正迈向工夫道路升级与产业化委用的新阶段。

业务整合

好意思国当地时刻2月2日，马斯克旗下天外探索工夫公司SpaceX老成阐述与东谈主工智能初创企业xAI完成归并。这一往返通过SpaceX里面备忘录向职工公布，马斯克亲身签署的干系声明也在公司官网发布，标识着他将旗下天外与AI两大中枢业务深度整合。

音书还是曝光，飞快引爆巨匠科技圈。业内东谈主士分析，这次整合若成功，将冲突科技领域的业务壁垒，齐全航天、汽车、AI三大赛谈的协同发力，有望重塑巨匠科技产业样式。

值得关注的是，SpaceX与xAI的归并事件，不仅搅拌了巨匠科技产业样式，更径直燃烧了买卖航天与天外光伏赛谈的投资关切。

据TechCrunch报谈，这次归并完成后，SpaceX的估值将飙升至1.25万亿好意思元，较2024年的约1500亿好意思元暴涨超7倍，甚而杰出字节朝上、OpenAI等有名科技巨头。

公开信息浮现，xAI算作马斯克旗下专注于通用东谈主工智能研发的企业，中枢居品为巨型AI模子“Grok”，当今每月运营失掉达10亿好意思元，主要干与麇集在模子研发与大地数据中心竖立；而SpaceX算作巨匠买卖航天领域的领军企业，年营收超90亿好意思元，其中80%来自“星链”卫星互联网劳动，但火箭辐射业务的利润率不及5%。

业内分析以为，这次归并骨子上是马斯克打造“航天+AI+通讯”闭环生态的枢纽一步，xAI的东谈主工智能工夫可赋能SpaceX的卫星组网、天外探索等业务，而SpaceX的航天平台则能为xAI措置算力膨胀流程中的能源与空间瓶颈，齐全“工夫互补、资金闭环”。

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催生电板需求东谈主

就在市集热议SpaceX与xAI归并的产业影响之际，中金公司飞快发布研报，聚焦买卖航天布景下的天外光伏赛谈机遇，为成本市集提供了专科解读。

中金指出，买卖航天产业正从战术驱动向市集驱动加快转型，巨匠低轨卫星布局进入密集期，卫星数目的激增与单星功率的握续上行，正激动航天器电源系统迎来升级需求，而天外光伏算作高效、恒久的能源供给神色，成为电源系统升级的中枢标的。

据中金研报数据，2013年巨匠卫星辐射数目初次杰出100颗，尔后呈现握续上涨态势，2025年巨匠卫星辐射数目已达到4524颗。按照欧洲空间局（ESA）的测算，到2030年巨匠在轨卫星数目有望突破10万颗，米兰体育app官网卫星数目的快速增长使得近地轨谈与频谱资源成为稀缺资源，巨匠列国正加快布局。而跟着天外算力等新兴应用场景的探索，卫星功耗需求进一步擢升，径直催生了对高效天外光伏电板的需求——卫星电源分系统中的太阳能电板阵（太阳翼），径直决定了卫星的供电才略与驱动寿命，成为卫星制造中的中枢方法。

在工夫道路方面，中金指出，天外光伏电板正履历多代工夫迭代，呈现“百花皆放”的发展态势。早期的天外光伏主要罗致晶硅电板，虽具备抗辐照上风，但折叠性较差，难以适配大型卫星的需求；尔后砷化镓电板逐渐应用，但较高的成本收尾了领域化部署；当今，高效HJT等晶硅有贪图与钙钛矿、晶硅-钙钛矿叠层有贪图正成为主流升级标的，既简略自尊天外环境对能质比、柔韧性的条件，又能灵验适度成本，适配卫星“工业化”大领域分娩的需求。

哪些企业完成卡位？

天外光伏赛谈的崛起，与A股电板板块酿成了深度的产业联动。事实上，天外光伏电板与新能源汽车、储能领域的电板工夫同源性较高，国内重大电板板块龙头企业，同期亦然光伏电板制造领域的中枢玩家，具备切入天外光伏赛谈的工夫与产能上风。

宁德期间算作A股电板板块皆备龙头，同期在光伏电板工夫领域握续突破，尤其在天外光伏中枢工夫钙钛矿领域布局深厚。其与上海交大联手研发的1m×2m大尺寸钙钛矿光伏模组，光电疗养恶果超20%，创造该领域寰宇记载，突破了钙钛矿光伏模组制备中的薄膜不均匀、界面不褂讪等繁难，干系工夫可快速适配天外光伏电板对高着力、褂讪性的需求，具备较强的工夫迁徙与领域化分娩才略。

亿纬锂能是国内储能电板与能源电板龙头企业，同期深度布局光伏干系业务，其超等储能工场分娩的MB56大锂电储能电板，可平庸应用于光伏储能领域，齐全光伏能源的削峰填谷，在电板高效研发与领域化分娩方面累积了深厚训戒，其老练的电板制造工艺的可迁徙至天外光伏电板分娩，具备切入天外光伏赛谈的产能与工夫基础。

先导智能是巨匠新能源开拓龙头，既是电板板块中枢开拓企业，亦然光伏开拓领域的中枢玩家，业务秘密锂电板开拓、光伏开拓等多领域。在光伏领域，其已齐全钙钛矿太阳能电板整线开拓的签约与委用，整线秘密基片清洗、激光划线、涂布等全工序中枢开拓，具备准GW级量产供应才略，可自尊天外光伏电板领域化制造需求；同期在BC电板等高效光伏工夫领域也有老练布局，干系开拓工夫可适配天外光伏电板的分娩条件，工夫与产能上风显赫。

东方日升专注于新能源、新材料的巨匠化业绩，主要从事的业务包括晶体硅料、太阳能电板片、组件、新材料、光伏电站、储能集成系统等业务。多年来东方日升一直从事太阳能晶体硅电板片、组件的研发分娩，在高效光伏电板及组件领域累积了深厚的工夫储备，具备业内伊始的量产工夫才略和产能上风。其中，基于自有工夫援助、全HJT电板产业链整合以及一体化平台助力，东方日升已成功量产G12半片、110μm的硅片、90μm的异质结电板片、纯银用量低于5mg/W；金坛二期异质结电板4GW量产线介质供应后12天首线首批下货，两个月首线齐全满产，日平均恶果可达26.28%，可运用良率99.70%。